Die Ausarbeitung der besten Konditionen für Mezzanine-Kredite ist für Unternehmen, die Finanzierungen suchen, ohne zu viel Kontrolle oder Kapital aufzugeben, von entscheidender Bedeutung. Mezzanine-Kredite, bei denen in der Regel Fremdkapital und Kapital kombiniert werden, bieten Unternehmern eine renditeträchtigere, aber auch risikoreichere Möglichkeit und werden häufig zur Finanzierung von Wachstum, Erfolgen oder Umstrukturierungen verwendet. Da sie in mezzanine der Finanzierungsstruktur zwischen Altschulden und Kapital liegen, sind sowohl höhere Zinssätze als auch die Möglichkeit zur Kapitalbeteiligung mit sich gebracht. Ein wichtiger Aspekt von Mezzanine-Krediten ist der Eigenkapital-Twist oder die Möglichkeit des Investors, Fremdkapital in Eigenkapital umzuwandeln oder eigenkapitalähnliche Gewinne zu erzielen. In einigen Fällen kann auch vereinbart werden, einen Eigenkapital-Twist zu vermeiden, indem die Möglichkeit des Investors, Fremdkapital in Eigenkapital umzuwandeln, eingeschränkt wird.
Die Ausarbeitung günstiger Konditionen für Mezzanine-Kredite ist für Unternehmen, die Finanzierungen suchen, ohne zu viel Kontrolle oder Kapital aufzugeben, von entscheidender Bedeutung. Da es in der Finanzierungsstruktur zwischen Altschulden und Kapital liegt, bringt es sowohl höhere Zinssätze als auch die Möglichkeit einer Kapitalbeteiligung mit sich.
Obwohl Mezzanine-Finanzierungen normalerweise einen höheren Zinssatz als Altschulden haben, besteht der Schlüssel darin, einen Zinssatz zu vereinbaren, der für Ihr Unternehmen günstig und für Investoren dennoch attraktiv ist. Streben Sie nach Möglichkeit einen festen Zinssatz an, um Schwankungen zu vermeiden, und ziehen Sie einen niedrigeren Zinssatz in Betracht, wenn Sie sich für höhere leistungsabhängige Eigenkapitaloptionen entscheiden.
Wenn Sie ein klares Bild des Cashflows, der erwarteten Gewinne und der gesamten finanziellen Möglichkeiten Ihres Unternehmens haben, können Sie besser verstehen, welche Bedingungen für Ihr Unternehmen tragfähig und sinnvoll sind. Wenn Investoren oder Kreditgeber sehen, dass Sie einen klaren Plan haben, ist es wahrscheinlicher, dass sie vorteilhafte Bedingungen anbieten.
Mezzanine-Finanzierungen sind riskant, aber Kunden sind möglicherweise eher bereit, positive Konditionen anzubieten, wenn Sie darlegen können, wie Ihr Unternehmen diese Risiken mindert. Je besser Sie das Erfolgspotenzial darlegen können, desto bessere Konditionen können Sie aushandeln, da die Investoren das bekannte Risiko ihres Kredits eher senken.
Der Zahlungsplan ist ein weiterer wichtiger Bereich, in dem Sie Konditionen aushandeln können. Mezzanine-Kredite haben im Vergleich zu herkömmlichen Krediten normalerweise einen längeren Zahlungszeitraum, aber es ist wichtig, flexible Konditionen auszuhandeln.
Ein wichtiger Bestandteil von Mezzanine-Krediten ist das Eigenkapitalrisiko oder die Möglichkeit des Investors, Schulden in Eigenkapital umzuwandeln oder eigenkapitalähnliche Gewinne zu erzielen. In einigen Fällen können Sie auch verhandeln, um einen Eigenkapitalrückgang zu vermeiden, indem Sie die Möglichkeit des Investors einschränken, Schulden in Eigenkapital umzuwandeln.
Mezzanine-Finanzierungsvereinbarungen beinhalten häufig exklusive Verpflichtungen, die die Flexibilität Ihres Unternehmens einschränken können. Streben Sie weniger und weniger starre Verträge an, die Ihnen mehr Handlungsfreiheit lassen.